Quel type de structure juridique créer aux États-Unis selon votre profil d’investisseur

Investir à Miami ou en Floride attire de plus en plus d’investisseurs européens. Fiscalité compétitive, stabilité juridique, perspectives de croissance : le marché américain offre un cadre propice aux placements immobiliers et entrepreneuriaux.Mais avant d’acheter un bien ou de lancer une activité, un choix crucial s’impose : quelle structure juridique créer ? LLC, Corporation, ou détention directe : le mode d’investissement doit être adapté à votre profil, à vos objectifs patrimoniaux et à votre stratégie fiscale internationale.

Dans cet article, Capitalink Miami vous guide à travers les principales options juridiques pour investir aux États-Unis, et notamment en Floride.

1. Pourquoi se structurer avant d’investir aux États-Unis ?

Beaucoup d’investisseurs européens font l’erreur d’acheter directement un bien à leur nom. Si cette approche peut sembler simple, elle expose à plusieurs risques :

• Responsabilité illimitée sur les dettes et litiges liés au bien.

• Fiscalité complexe, avec déclaration obligatoire auprès de l’IRS (Internal Revenue Service).

• Difficultés successorales : en cas de décès, le bien est soumis à l’« estate tax » américaine, souvent confiscatoire pour les non-résidents.

Créer une structure juridique adaptée permet de :

• Limiter la responsabilité personnelle ;

• Optimiser la fiscalité (revenus, plus-values, succession) ;

• Faciliter la gestion et la transmission du patrimoine ;

• Donner une image professionnelle aux partenaires et aux banques.

2. La LLC : la structure la plus courante pour investir en Floride

Qu’est-ce qu’une LLC ?

La Limited Liability Company (LLC) est l’équivalent américain d’une SARL. Elle combine la souplesse de gestion d’une société de personnes et la protection juridique d’une société de capitaux.

C’est la forme la plus utilisée par les investisseurs étrangers pour investir en Floride dans l’immobilier ou dans des activités commerciales.

Avantages d’une LLC

• Responsabilité limitée : les membres ne sont responsables qu’à hauteur de leur apport.

• Souplesse fiscale : la LLC peut être « transparente » (revenus imposés directement chez l’associé) ou opter pour l’imposition comme une corporation.

• Simplicité administrative : peu de formalisme, pas de capital minimum.

• Bonne acceptation bancaire : les banques américaines ouvrent facilement des comptes professionnels à une LLC.

Cas d’usage typiques

• Investisseurs immobiliers particuliers souhaitant acheter un bien locatif à Miami.

• Familles européennes cherchant à détenir plusieurs propriétés en Floride via une même structure.

• Entrepreneurs lançant une activité de location saisonnière, d’investissement locatif ou de gestion de biens.

Limites de la LLC

• Les revenus immobiliers générés par une LLC « transparente » sont imposables aux États-Unis.

• Si la structure est détenue par plusieurs non-résidents, il faut bien anticiper la fiscalité des dividendes et les traités de non-double imposition (France-USA notamment).

3. La Corporation : pour les projets entrepreneuriaux et les investissements plus structurés

Qu’est-ce qu’une Corporation ?

La Corporation (souvent abrégée « C-Corp ») est l’équivalent américain d’une SA. C’est une entité juridique distincte de ses actionnaires : elle paie ses propres impôts et distribue des dividendes.

Elle est souvent utilisée par les entrepreneurs, les start-ups, ou les investisseurs institutionnels souhaitant une structure plus solide et reconnue.

Avantages d’une Corporation

• Protection juridique maximale ;

• Accès au financement : la structure est familière aux investisseurs et partenaires américains ;

• Fiscalité maîtrisée : taux fédéral fixe (actuellement 21 %), avec possibilité d’optimisation via les dépenses ou le versement de salaires.

• Crédibilité renforcée : la Corporation inspire confiance aux institutions financières et partenaires commerciaux.

Limites de la Corporation

• Double imposition possible : la société paie l’impôt, puis les dividendes sont imposés chez l’actionnaire.

• Administration plus lourde : comptabilité, réunions d’actionnaires, dépôt des rapports annuels.

Cas d’usage typiques

• Investisseurs professionnels ou holdings familiales européennes souhaitant investir à grande échelle.

• Créateurs d’entreprise qui veulent développer une activité en Floride ou dans d’autres États américains.

• Groupes immobiliers lançant un programme de promotion ou de location institutionnelle.

4. La détention personnelle : simplicité mais risques importants

Certains investisseurs choisissent d’acheter en direct à leur nom. C’est possible, mais rarement recommandé.

Avantages

• Aucune formalité de création ;

• Coût initial nul ;

• Fiscalité directe sur les revenus du bien.

Inconvénients

• Aucune protection juridique : l’investisseur est personnellement responsable des dettes ou litiges.

• Succession complexe et coûteuse (estate tax dès 60 000 $ de patrimoine).

• Moindre attractivité bancaire et fiscale.

Cette option ne convient donc qu’à des investissements ponctuels et de faible montant, sans objectif de développement à long terme.

5. Le choix de la structure selon votre profil

Profil d’investisseur	Structure conseillée	Objectif principal
Investisseur particulier non-résident	LLC unipersonnelle	Protection juridique et simplicité
Famille ou groupe d’associés	LLC multi-membres	Mutualiser la gestion et faciliter la transmission
Entrepreneur ou société existante en Europe	Corporation	Développer une activité économique ou holding
Investissement ponctuel ou test de marché	Achat en nom propre	Entrée sur le marché à court terme

6. L’importance de l’accompagnement professionnel

Choisir la bonne structure ne se résume pas à une formalité administrative. Cela implique :

• Une analyse fiscale transatlantique : fiscalité américaine + française ;

• Une conformité légale (EIN, Operating Agreement, comptabilité, reporting) ;

• Une stratégie patrimoniale et successorale à long terme.

C’est pourquoi Capitalink Miami accompagne ses clients de la définition de la stratégie jusqu’à la mise en œuvre opérationnelle : création de la société, obtention du numéro EIN, ouverture du compte bancaire, fiscalité annuelle, gestion du bien et reporting.

7. Conclusion : structurer, c’est investir durablement

Investir aux États-Unis, et plus particulièrement investir à Miami ou en Floride, offre un potentiel de rendement et de diversification exceptionnel. Mais ce potentiel ne se concrétise que si le cadre juridique est bien posé dès le départ.

LLC, Corporation ou détention directe, chaque solution répond à un profil précis.Le rôle de Capitalink Miami est d’aider les investisseurs à choisir la structure la plus performante et la plus protectrice, en coordination avec leurs conseils juridiques et fiscaux en Europe.

Conseil Capitalink Miami : avant tout investissement, faites auditer votre situation patrimoniale et fiscale. Une structuration adaptée peut réduire de moitié votre imposition et sécuriser votre transmission.